Kursbewegungen an den Kapitalmärkten sind unvorhersehbar. Wäre es anders, könnte auf Dauer kein Handel zustande kommen. Es gibt zwei Ansätze mit dieser Erkenntnis umzugehen: Passive Investoren lassen alle Marktschwankungen emotional ungerührt über ihre Wertpapierportfolios ergehen. Aktive Investoren setzen dagegen auf intensive fundamentale Auseinandersetzungen mit einzelnen Aktien oder volkswirtschaftlichen Daten, um richtigere Entscheidungen als „der Markt“ zu treffen.

Beides sind nicht unsere Wege: Wir wollen in großen Kursabwärtsbewegungen nicht passiv bleiben. Wir steuern unsere Investitionsquoten von Aktien und Anleihen aktiv. Unsere Entscheidungsprozesse sind nicht fundamental, sondern quantitativ geprägt. Wir entscheiden uns nicht für individuelle Meinungen, sondern verzichten auf jeden Prognoseversuch und folgen der Mehrheit der Marktteilnehmer. Mathematische Modelle blenden emotionale Faktoren für uns aus und folgen unbeirrt der Nachfrage- oder Angebotsdominanz der Märkte. Der elementare Schlüsselfaktor für den Erfolg dieser Vorgehensweise ist unsere Disziplin.

Risikomanagement ist die G&W-Kernkompetenz. Die Unternehmensgründer haben 1991 als Vermögensverwalter ein eigenes Unternehmen gegründet, um die Risiken an den Kapitalmärkten systematisch managen zu können. Vor allem anderen Anlagezielen steht bei diesen G&W-Strategien die Bewahrung von Vermögenswerten während der Abwärtstrends an Aktienmärkten im Mittelpunkt.

Risikomanagement bringt Sicherheit und kostet Performance. So lautet die Regel. Aber muss es tatsächlich so sein? G&W hat 2014 ein Forschungsinstitut mit Physikern und Informatikern gegründet, um dieser Frage auf den Grund zu gehen. Neue Gleichgewichte zwischen Chancen und Risiken wurden gefunden und werden seit 2016 über innovative G&W-Fondsstrategien disponiert.

Chancenmanagement ist die andere Seite des Risikomanagements. Die Strategien wurden entwickelt, um in Kombination mit Risikomanagement-Algorithmen in steigenden Märkten mithalten zu können. Wird auf das Risikomanagement verzichtet, ergibt sich das Potential, die Wertenwicklung der Märkte während ihrer Aufwärtsbewegungen zu übertreffen.