Das Herz von Grohmann & Weinrauter schlägt seit 1991 in der Vermögensverwaltung. Auch eine Generation später lieben wir es mit derselben Überzeugung und Begeisterung wie damals, für unsere Kunden langfristig tätig sein zu dürfen. Sie vertrauen uns und unserer Kompetenz die Verwaltung ihres Vermögens an. Diesem Vertrauen können wir durch unsere Unabhängigkeit gerecht werden, denn wir sind frei von den Interessen Dritter und ausschließlich unseren Kunden und unseren strategischen Anlageüberzeugungen verpflichtet.

Wir sind Vermögensverwalter. Unsere Kunden übertragen uns die Verantwortung für die Verwaltung ihrer Wertpapierdepots bei Banken. Sie erteilen uns Vollmachten, damit wir im Rahmen von individuell konzipierten Anlagerichtlinien die zu ihnen passenden Anlagestrategien umsetzen und systematisch eine langfristig angemessene Wertentwicklung erzielen.

Wir sind disziplinierte Risikomanager. Der Weg zu den Anlagezielen unserer Kunden führt bei uns immer über die Bewahrung der Kapitalbasis in den großen Abwärtstrends der Märkte. Neben den Risiken haben wir ebenso sehr die Chancen im Blick und sorgen durch Käufe und Verkäufe für die situativ angemessenen Investitionsquoten des investierten Kapitals.

Wir haben seit mehr als 30 Jahren akzeptiert, dass wir nicht in der Lage sind, die Zukunft voraussehen zu können. Wir glauben auch nicht daran, dass wir durch Diskussionen und den Austausch von Meinungen auf Dauer richtige Anlageentscheidungen treffen können. Daher vertrauen wir ausschließlich auf den Einsatz mathematischer Modelle.

Es gibt gute Gründe für den Einsatz von Investmentfonds in der Vermögensverwaltung. In den Kategorien offensiv, ausgewogen und defensiv sind sie breit diversifiziert nach Einzeltiteln, Märkten und häufig auch nach unterschiedlichen Handelssignalen. Grundsätzlich (bis auf eine Ausnahme) setzen wir prozyklische Risikomanagementsysteme ein.

Anlagestrategien, die wir für unsere Kunden in Fonds disponieren, brauchen häufig 10 Millionen EUR oder mehr, damit die Einzelorders im Anpassungsdispositionen des Risikomanagements nicht zu klein werden und dann Mindestgebühren auslösen. Unseren Kunden bieten wir dabei vollständige Transparenz. Über eine Durchschau sind die Aktien der eingesetzten Fonds zu sehen, mit den Stückzahlen umgerechnet für das individuelle Kundendepot. Bei all dem sollte nicht vergessen werden: 30 % der Erträge aus steuerlichen Aktienfonds sind steuerfrei. 

Vermögensverwaltungskonten mit Einzelwerten nennt man in der Fachsprache „Managed Accounts“. Entweder folgen sie attraktiven Teilstrategien aus Fonds und lassen sich in überschaubaren Größenordnungen ab 250.000 Euro über Musterdepots für unsere Kunden disponieren, oder sie wurden gezielt für Managed Accounts entwickelt. Sie müssen nicht breit diversifiziert sein, um damit die regulatorischen Anforderungen an Fonds erfüllen zu können. Damit können sie von uns als attraktive Ergänzungen zu den G&W-Fondsstrategien in Kundenmandaten eingesetzt werden - häufig mit einer hohen Wertschätzung unserer Kunden für die Individualisierbarkeit des Gesamtmandats über unterschiedliche Strategien in mehreren Depots.

Eines dieser Musterportfolios investiert – in vielen Fällen antizyklisch – in bis zu 17 Aktien einer G&W-Fondsstrategie. Wir kaufen dafür externe Analysedaten ein. Ein anderes Musterportfolio kauft bis zu 4 von 8 ETFs in Aufwärtstrends, z. B. Gold, Rohstoffe, CO2-Emissionszertifikate, Emerging-Marktes. In unseren Fonds tauchen diese Anlageklassen gar nicht, oder nicht so pointiert auf. Gleich drei US-Strategien können über Einzeldepots ausgewählt werden. Unsere Empfehlung unter Chance-Risiko-Gesichtspunkten lautet allerdings, sie aufgrund ihrer niedrigen Korrelation miteinander zu kombinieren.